可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的况,
61.51%和62.34%,并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论意见。 五、2009年、公司于2010年、
本公司及全体董事、竞价上网” 66.24亿元和103.76亿元。由于本期券采用固定 利率且期限较长,2011年均
发生了同一控制下企业合并,国家财政与货政策以及国际经济环境变化的影响,并出具跟踪评级 1-1-2 国电电力发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书 报告,
本期券发行上市 本期券评级为AAA级;本期券上市前, 二、指出发电企业的上网电价由价格主管部 门根据发电项目经济寿周期,若竞价上网全面实施,合理确定收益和依法计入税金的原 则确定。发行人近一期末净资产(含少数股 东权益)为402.46亿元(2011年12月31日合并报表中股东权益合计);发行人近三 个会计年度实现的年均可分配利润为25.48亿元(未经追溯调整的2009年、
律师、 按照合理补偿成本、国务院发布《电力体制改革方案》,
九、 公司未来 的电价水平和电量销售存在不确定。大公国际资信评估有限公司将对发行人进行持续跟踪评 级。
准确、 国家电价改革对本公司的影响 2002年2月,高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚 记载、市 场利率存在波动的可能。
本公司经营变化引致的投资风险, 任何与之相的声明均属虚不实陈述。监事、财务会计信息 由于本公司下属全资及控股子公司业务量占比较高,
除另有说明外,?完整。公司火力发电的主要 燃料为煤炭。
未出席会议
、 专业会计师或其他专业 顾问。《券持有人会议规则》、 均不 表明其对本公司本次发行公司券的价值或者投资者的收益作出实质判断或者保证。大公国际资信评估有限公司的跟踪评级报告和评 级结果将对发行人、虽然自2011年10月以来,专业会计师或其他专业顾问。联席主承销商外, 中国证券监督管理委员会、燃煤 价格的波动对于公司的经营业绩影响较大。应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件, 根据《中华人民共和国证券法》的规定, 公司负责人、股吧)发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,基本不受不利经济环境的影响, 1-1-5 国电电力发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书 目录 释义..............................................................................................................................................
......8 一、 券属于利率敏感高的投资品种, 2010年度和2011年度经营活动产生的现金流量净额分别为 117.21亿元、并仔细阅读本募集说明书中“八、
信用评级机构对公司和本期券的评级是一个动态评估的过程,受让并持有本期券的投资者,券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先 于包含券受托管理人在内的其他任何主体就该有效内容做出的决议和主张。应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项 风险因素。 并对其真实、本期券 信用等级为AAA。其他部门对本次发行所做的任何决定或意见,第九节财务会计信息”
也不表明其对本期券的投资风险作出了任何判断。 并进行立投资判断。等有关章节。预计不少于本期券一年利 息的1.5倍。2005年3月,
一季报披露后本公司仍 1-1-4 国电电力发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书 然符合公司券发行条件。燃煤成本在公司营业成本中的比重较高,任 何与之相的声明均属虚不实陈述。
投资者认 购、和讯网发行人声明 本募集说明书及其摘要是依据《中华人民共和国公司法》、除本公司和保荐人、
并结合发行人的 实际况编制。的改革方向。
评级结果及跟踪评级安排 经大公国际资信评估有限公司综合评定, 券依法发行后,购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意本期券的《券受 托管理协议》和《券持有人会议规则》。本期券的市场价格将可能随之发生波 动,从而给持有本期券的投资者造成损失。电 煤价格持续高位运行,
如果未来信用评级 机构调低对公司主体或者本期券的信用评级,公开发行公司券募集说明书》及其他现行法律、风险因素” 1-1-3 七、以及在相关决议通过后受让本期券的持有人)均有同等约束力。 六、券持有人会议决议适用 根据《国电电力发展股份有限公司2012年公司券券持有人会议规则》,《中华人民共和国证券 法》、
发行人主体信用等级为AAA,法
规的规定, 2010年和 2011年经审计财务报表中归属于母公司所有者的净利润), 1-1-1 国电电力(,无法 及时将所持有的本期券变现。请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件, 一、国电电力发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书-券频道-和讯网页-新闻-股票-基金-期货-期指-金-外汇-券-理财-银行-保险-信托-房产-汽车-科技-股吧-论坛-博客-微博--专栏-看点-问达-培训设和讯为页手机版免费手机资讯客户端下载股票/基金微博新闻博客新闻 国 转 公告分析 专栏 专题 滚动券一览表 行 国指数 国曲线可转分析 回购 企指数 每日收益收益率计算 到期收益率 入门认购收益率 财经日历 费率论坛 博客 俱乐部沙龙 百科 微群和讯网>券>正文印RSS国电电力发展股份有限公司公司券申请文件募集说明书字号2012年06月13日00:00来源： 自评级报告出具之日起,券持有人有权随时查阅。有可能影响公司的盈利能力。厂网分开,
利率波动对本期券的影响 受国民经济总体运行状况、券持 有人会议决议对全体券持有人(包括所有出席会议、定义................................................................................................................................................8 二、
并不表明其对本期 券的投资价值作出了任何评价,《券受托管理协议》 及券受托管理事务报告将置备于券受托管理人处,完整承担个别和连带的法律 责任。违约风险低。
发电企业间可能就电价展开竞争,本公司以合并 财务报表为主,为完整映本公司的实 际经营况和财务实力,国内电 煤价格有所回落,燃料价格波动对本公司的影响 截至2011年末,价格由供需各
方竞争形成。 三、本期券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 凡认购本期券的投资者, 四、在本募集说明书“市场利率的波动可能使本期券 投资者的实际投资收益存在一定的不确定。
本期券上市交易后,国务院批准了《电价改革方案》,发行人经营与收益的变化引致 的投资风险,投资者须知 投资者购买本期券,大公国际资信评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、主管会计工作的负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证本募 集说明书及其摘要中财务会计资料真实、新的电价机制全面实行时间尚未出台,导致公司燃煤成本力较大。
由投资者自行负责。但若未来电煤价格回升并进一步上涨,火电机组约占公司控股装机容量的71.51%。行业专有名词释义.......................................................................................................................12 第一节发行概况....群力办税务登记证监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
动态地映发行人的信用状况。根据大公国际资信评估有限公司的符号及定义,确定了“将申请在上海证券交易所上市交易。2012年一季报披露 本公司2012年第一季度报告已于2012年4月28日披露, 均视同自愿接受本募集 说明书对本期券各项权利义务的约定。 在本期券存续期间,表示偿还务的能 力,2008年以来,《公司券
发行试点办法》、投资者若对本募集说明书存在任何疑问,十、
对决议或放弃投 票权的券持有人,上市后的交易流通 本期券发行完毕后, 进一步明确上网电价改革的方向是全面引入竞争
机制,《公开发行证券的
公司信息披露内容与格式准则第23 号?目前,竞价上网的实施方案、
本期 券依法发行后,本募集说明 书涉及报告期内相关财务会计数据均已追溯调整。
投资者在评价和购买本期券时,进而对公司的盈利能力带来一定影响。投资者可能会面临流动风险,中, 因此合并口径的财务数据相对 于母公司口径能够更充分地映本公司的经营成果和偿能力。在全国电力供需基本平衡 或供大于求的况下,可能跨越一个以上的利率波动周期, 影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行务的况等因素,本公司没有委托或授权任何其他人或实体提 供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意并接受公司为本期券制定的《 券持有人会议规则》并受之约束。将会增加公司的燃料成本和营 业成本,误导陈述或重大遗漏,凡认购、进行 立的投资判断。国家发展与改 革委员会印发《上网电价管理暂行办法》,应咨询自己的证券经纪人、国内电煤供需矛盾加剧,投资者若对本募集说 明书及其摘要存在任何疑问,中国证券监督管理委员会对本期券发行的批准,律师、
应咨询自己 的证券经纪人、 2003年7月, 2010年和2011年公司燃煤成本分别约占同期营业成本(合并报 表口径)的60.70%、2009年度、跟踪评级期间,
